Как работи децентрализираната борса KiloEx?

През август 2023 г. Binance Labs инвестирани към децентрализираната борса за търговия с безсрочни договори KiloEx, която спечели шестия сезон на стартъп ускорителя Most Valuable Builder (MVB). Компания отбеляза удобен DEX интерфейс, както и ефективно управление на риска и капитала в платформата.

Година по-късно KiloEx стартира хибридни трезори, които ви позволяват да печелите доход в USDT за осигуряване на ликвидност. Разказваме ви как работят и какво е специалното на новата борса.

Как KiloEx се различава от другите борси

KiloEx предоставя достъп до постоянни договори с до 125x ливъридж в BNB Chain, opBNB, Manta, Taiko и B² Network.

Според DeFi разговорпроектът заема първо място в TVL в опБНБ. Тази цифра се увеличи рязко след обявяването на новия сезон airdrop програми през юни 2024 г.

Потребителят търгува срещу ликвидни пулове – трезори – за USDT и USDC стабилни монети. Ако транзакцията (дълга или къса) е завършена успешно, протоколът KiloEx натрупва печалба от тях, в противен случай изпраща жетони на търговци към тях.

Трезорите също получават част от комисионни за търговия и лихви за финансиране. Тези средства се разпределят пропорционално между доставчиците на ликвидност (залагащите лица), за да стимулират последните да държат активи в пулове.

„Потребителите, които залагат стабилни монети в трезори на KiloEx, обикновено виждат по-голяма възвръщаемост в сравнение с други DeFi протоколи. Например, ние предлагаме 60-дневна годишна възвръщаемост от 22% за мрежата opBNB и 29% за Taiko“, посочва екипът на DEX.

По време на дълги бичи фази повечето търговци отварят дълги позиции; В такава ситуация съоръженията за съхранение трябва постоянно да изплащат печалби на потребителите, което може да се отрази негативно на доходите на залагащите.

За да разреши проблема, KiloEx стартира Vault 2.0, който разделя инструментите на две части:

• база — жетони за залагане и приходи от комисионни;
• буфер — активи за изчисление Приходи и загуби търговци и проценти на финансиране.

Доходът на залагащите се определя от базата. Докато буферът остава печеливш, те не се влияят от печалбите и загубите на търговците.

Как работи хибридното съхранение

През юли екипът на KiloEx представи хибридни трезори, захранвани от Vault 2.0 и позволяващи залагане на активи, различни от стабилни монети. Те бяха одитирани от Scalebit.

„В началото на годината имаше скок на активност в сегмента на протоколите за повторно залагане, които осигуряват допълнителен доход за токени LST. Често такива проекти присъждат точки – обещават да издадат токени, без да уточняват времето или цената. Пазарът има остра нужда от продукт, който осигурява реални печалби от LST“, коментират представители на KiloEx.

Потребители KiloEx може да заложи Manta (MANTA) и StakeStone ETH (STONE) в Manta Network, STONE и FDUSD в BNB Chain и WBNB и FDUSD в opBNB, за да получи USDT.

Половината от средствата в хибридните трезори са в USDT, останалите са в други токени. Доходът на залагащите зависи от пазарната цена на актива и съотношението на размера на заема към стойността на обезпечението (Loan to Value, LTV).

Пример: потребителят депозира 1 милион MANTA в хибридното хранилище на KiloEx на символична цена от $1, т.е. $1 милион, ако LTV за монетата е зададено на 60%, протоколът ще му кредитира $600 000.

Ако MANTA падне до $0,6, стойността на внесените активи ще намалее до $600 000, KiloEx ще изчисли приходите на залагащия въз основа на тази сума: потребителят ще получи $360 000 (60% от $600 000).

Тегленията от хибридното хранилище се случват в продължение на една до три епохи, всяка с продължителност три дни. След като започне тегленето, залагащите продължават да печелят.

Изводи

KiloEx ― децентрализирана борса за търговия с постоянни договори с ливъридж до 125x, поддържана от Binance Labs, Foresight Ventures, Manta Foundation, Poolz Finance, 7UP DAO, GTS Ventures и Crescendo Ventures. Към август 2024 г. проектът е на първо място в TVL в мрежата opBNB и е в топ 10 в мрежата Manta.

Според изпълнителния директор на KiloEx Джоуи Ний, проектът възнамерява да доразвие платформата за търговия:

„Вече изградихме екосистема на няколко обществени блокчейна. Следващата цел на KiloEx е да създаде цялостна платформа, подобна на Binance и OKX.“

Благодарение на хибридното хранилище Vault 2.0 с основен и буферен механизъм, платформата стабилизира доходността на притежателите на стейбълкойни и позволява на притежателите на BNB, MANTA и други токени да получават доходи в USDT.

Открихте грешка в текста? Изберете го и натиснете CTRL+ENTER