Устойчивостта на HODLers доведе до доминиране на биткойн, нарастващо до 56%

Степента на доминиране на първата криптовалута надхвърли 56% поради твърдостта на дългосрочните инвеститори в условията на пазарна турбуленция. Това се посочва в доклада на Glassnode.

#Биткойнкато водещ дигитален актив, продължава да вижда своето господство да се разширява, като сега контролира удивителните 56% от общата пазарна капитализация.
Подкрепяйки това, дългосрочните притежатели на биткойни остават непоколебими в своето убеждение, със значителен натиск за натрупване под… pic.twitter.com/RQqSiHzexB
— glassnode (@glassnode) 20 август 2024 г

От края на мечия цикъл през ноември 2022 г. пазарната структура се промени, както следва:

Степента на доминиране на биткойн 🟠 се увеличи от 38,7% до „зашеметяващите“ 56,2%;
Делът на Ethereum 🔵 намаля с 1,5% – от 16,5% на 15,2% – оставайки относително стабилен през последните две години;
стабилните монети 🟢 претърпяха по-ясно изразен спад от 9,9% – от 17,3% на 7,4%;
Алткойн секторът 🟣 претърпя забележими загуби от 5,9% – от 27,2% на 21,3%.

Анализът на нетната промяна в собствения капитал показва положителни промени за биткойн, етериум и стабилни монети. Само в 34% от дните на търговия се наблюдават по-големи 30-дневни притоци на деноминиран в щатски долари капитал в щатски долари. Тенденцията се наблюдава въпреки корекцията след ATH през март.

В следващата стъпка анализаторите използваха показателя Buy-Side vs Sell-Side, за да идентифицират промените в капиталовата динамика на Bitcoin и Ethereum заедно.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Индикаторът може да се разглежда в следната рамка:

стойности близки до нула предполагат неутрален режим, при който притокът на средства от купувачите е равен по размер на притока от продавачи.
🟢 положителните стойности показват режим на чисто купуване, когато притокът на стабилни монети надвишава общите стойности от тези, които продават първата и втората криптовалута;
🔴 Отрицателните стойности показват режим на чиста продажба, когато постъпленията на „стабилни монети“ от купувачи не компенсират индикатора на продавачите на Bitcoin и Ethereum.

След формирането на ATH през март 2024 г. натискът от страна на продавачите отслабна, отбелязват експертите. В момента са регистрирани първите положителни стойности от юни 2023 г. (91,8 милиона долара/ден).

Дългосрочни инвеститори

В контекста на неотдавнашната пазарна турбуленция дневният обем на реализираните печалби от дългосрочни инвеститори достигна 138 милиона долара. При всяка транзакция купувачът и продавачът са при равни условия, а дисбалансът на търсенето и предлагането се елиминира чрез промяна на цената, обясниха експерти.

Въз основа на това те заключиха, че 138 милиона долара са сумата, необходима за поемане на предлагането и поддържане на цените на стабилно ниво.

Според анализатори на фона на турбулентната пазарна ситуация цените като цяло остават непроменени през последните няколко месеца, което показва, че е постигнат известен баланс.

Реализираното съотношение печалба/загуба за HODLers остава повишено, въпреки че преживява значителен спад от своя връх. Това показва, че тази категория пазарни участници изпитва все по-малка склонност към печалба.

От гледна точка на SOPR, средната възвръщаемост за ходлерите е 75% и остава висока.

Краткосрочни инвеститори

Използвайки показателя MVRV Ratio за спекуланти, използващи 30-дневна средна стойност, експертите измерват степента на нереализиран финансов стрес, който са преживели. Съответното съотношение е паднало под равновесната стойност от 1,0, което предполага, че средният нов инвеститор сега изпитва нереализирани загуби.

Такива периоди на краткосрочни нереализирани загуби са често срещано явление по време на бикове. Въпреки това, продължителни периоди, когато индикаторът падне под 1.0, могат да доведат до повишена вероятност от паника на инвеститорите и да предшестват по-сериозна низходяща тенденция на пазара, обясниха експерти.

С нарастването на нереализираните загуби нараства и очакването, че спекулантите в крайна сметка ще капитулират, като похарчат закупените си монети. Подобни периоди на реализиране на големи загуби от нови инвеститори възникват, когато SOPR падне под равновесната стойност от 1,0.

Такива обстоятелства са характерни за настоящата ситуация. С други думи, пазарът е в момент на вземане на решение, отбелязаха експерти.

Графиката по-долу сравнява средната цена за закупуване на монети за нови инвеститори, които са загубили контрол над емоциите си и са напуснали позициите си, и тези, които продължават да ги държат. Въз основа на анализ на спреда между двете стойности, анализаторите заключиха, че е имало умерена свръхреакция, когато цената падне под $50 000.

В заключение анализаторите сравняват 90 DMA реализирани и нереализирани загуби по отношение на спекулантите. Според експерти, в периода на формиране на циклични ценови дъна, стойността на двете стойности варира в диапазона от 10% до 60% спрямо общия капитал на краткосрочните инвеститори.

В момента и двата показателя дори не са достигнали долната граница на посочения диапазон. Експертите са открили прилики между настоящата структура и цикъла 2016–2017 г. Въз основа на това те подчертаха, че ударът върху пазарните настроения може да не е толкова тежък, колкото може да изглежда на пръв поглед.

Нека припомним, че според експерти, след приключването на вълната от ликвидации на дълги позиции, възникнаха предпоставки Биткойн да се върне към ATH. Според тях това ще се случи след изборите в САЩ поради притока на ликвидност.

По-рано бившият главен изпълнителен директор на BitMEX Артър Хейс нарече първата криптовалута по-надежден защитен актив от златото поради липсата на национален контрол.

Открихте грешка в текста? Изберете го и натиснете CTRL+ENTER