Предупреждение от Oracle of Omaha: Индикаторът Buffett достигна рекордно високо ниво

Предупреждение от Oracle of Omaha: Индикаторът Buffett достигна рекордно високо ниво | Криптоглобус

Призракът на пазарен балон отново преследва Уолстрийт, тъй като индикаторът Бъфет, показателят, предпочитан от Оракула от Омаха, който измерва съотношението на общата пазарна капитализация на дадена страна към нейния БВП, достигна нов рекорд за всички времена.

Според данни, публикувани от Barchart в платформата за микроблогинг X (известна преди като Twitter), индикаторът на Бъфет сега е над нивата, наблюдавани преди спукването на dot-com балона и по време на световната финансова криза.

Този показател постепенно се повишава от юни. На 24 юли той достигна удивителните 197,5%, надминавайки значително предишните върхове. В исторически план нивата около 70% се считат за нормални, въпреки че целта се приближи до 100% през последните десетилетия.

Въпреки че текущият индикатор със сигурност е екстремен, важно е да се отбележи, че индикаторът на Бъфет не винаги е прогнозирал точно рецесии, като е прогнозирал доста точно икономически спадове около половината от случаите.

Въпреки това, покачването на този показател до тревожни висоти служи като ярко напомняне за пенестите условия на фондовия пазар. Тъй като опасенията относно системната нестабилност нарастват, инвеститорите все повече преглеждат оценките и търсят убежище от потенциални шокове.

Възходът му идва в момент, когато Пол Дитрих, главен инвестиционен стратег в B. Riley Wealth Management, наскоро нарисува тревожна картина за фондовия пазар, предполагайки потенциален спад доста над нивата, наблюдавани в началото на 2000-те и 2008 г., и вероятно най-големият Уолстрийт е видял през миналия век.

Дитрих, в последните си коментари, твърди, че пазарът в момента е в балон, подхранван от спекулации и вълнение около малък брой технологични компании, включително Nvidia и Microsoft, а не от стабилни основи като ръст на печалбите на компаниите.

Той посочи исторически високите оценки, включително съотношението цена/печалба на S&P 500 и съотношението Shiller PE, коригирано спрямо инфлацията, като доказателство за надценяване, добавяйки, че ниската дивидентна доходност отразява фокуса върху краткосрочните печалби за сметка на дългосрочните срочни инвестиции.

Той каза, че ставките ще останат високи години наред, за да се ограничи инфлацията, и според неговия сценарий правителството ще трябва да повиши данъците, за да се справи с нарастващия бюджетен дефицит.