Възстановяване на доверието в BTC през 2024 г.: биткойнът е опакован

Възстановяване на доверието в BTC през 2024 г.: Да започнем с финала

Ето какво пише Аки Балог, главен изпълнителен директор и съосновател на DLC.Link, в статия за гост

Биткойн (BTC) започна 2023 г. с огромно обещание. Въпреки че е обект на естествени възходи и падения, динамиката му загатва за зрял актив, готов за широко приемане. Година по-късно това обещание стана още по-жизнено – особено около развитието на BTC ETF. Въпреки това, макар индустрията да наблюдава нарастване на приемането на криптовалута, институционалните инвеститори се колебаят, а политическата среда остава скептична. Изграждане на доверие

Индустрията се бори с фундаментален въпрос: Как можем да възстановим доверието в BTC и криптовалутите? Първоначално предназначени да децентрализират собствеността и контрола, те често централизират и консолидират активи, често с катастрофални резултати.

Една критична област, изискваща преразглеждане на доверието, е обвитият биткойн. Проектиран да интегрира BTC с други блокчейни, Wrapped Bitcoin (wBTC) предлага неоспорима полезност за задържане на биткойн в ликвидни активи, които да се използват за кредитиране, залагане и инвестиране. Просто казано, притежателите на опаковани BTC могат да се възползват от функционалността и предимствата на DeFi, без да се налага да продават своите BTC за ETH или други токени. Очевидният недостатък на централизираното съхранение обаче подкопава самата цел на опакованите BTC токени.

За разлика от традиционните BTC, опакованите BTC позволяват на хората да използват своите BTC в различни блокчейн екосистеми (като Ethereum или Solana), което позволява на собственика на BTC да отключи своята ликвидност за използване във финансови транзакции.

Откривайки тези предимства за нови аудитории, ние насърчаваме по-голямо чувство за финансово включване и привличаме нови хора в района. Като цяло успехът на опакованите BTC може да позволи на институциите да гледат на индустрията по-положително. Дилемата на попечителството

Въпреки това, wBTC има явен недостатък в това, че разчита на един централизиран попечител. Доскоро нямаше начин да се опаковат BTC за използване в DeFi, без да се въведе централизирано съхранение. Този попечител действа като „доверена“ трета страна, отговорна за защитата на средствата на потребителите, като същевременно гарантира съвместимост между биткойн и екосистемата DeFi, в която ще бъдат прехвърлени.

Например, за да издаде опакован биткойн, BitGo (базирана в САЩ компания-попечител) получава 1 BTC, съхранява го в своя частен трезор и издава съответния пакетиран BTC на собственика, така че той да може да мести своите BTC между вериги и екосистеми.

Със сигурност има редица рискове от контрагента, които могат да възникнат в крипто, когато цялата екосистема зависи от трета страна. Ако този попечител прехвърли BTC на някой друг – злонамерено или по погрешка – основните BTC ще бъдат загубени и опакованият токен ще бъде безполезен за законния собственик.

Тъй като стойността на BTC продължава да расте през 2024 г. (като някои анализатори предполагат, че може да достигне своя връх от $150 000 до края на 2025 г.), потребителите стават все по-предпазливи по отношение на подобни рискове за попечителство. Представете си ситуация, в която вашите спестявания, представени от опаковани BTC, изчезват поради неизправности на попечителя, неуспешни сделки, риск от контрагента, правителствени/регулаторни конфискации или злоупотреба.

Разбира се, съгласно действащото законодателство, застраховката на депозитите на FDIC не се прилага за небанкови попечители – и по този начин излага повечето крипто компании, предлагащи попечителски услуги. Илюзията за иновация

Има много опаковани BTC опции на пазара, подчертавайки търсенето, което съществува сред притежателите на BTC, които искат да внесат своята криптовалута в DeFi. Реалността е, че по-голямата част от тези опции възпроизвеждат едни и същи модели на попечител и произтичащите от тях рискове. Успоредно с това виждаме появата на решения на биткойн „втори слой“ (L2), които добавят още едно ниво на сложност. Тези решения примамват потребителите с висока възвръщаемост, често без да разкриват адекватно основните рискове.

Ето истината: тези „втори слоеве“ не са истински втори слоеве, изградени върху самия биткойн блокчейн, а по-скоро странични вериги – отделни блокчейни, свързани с биткойн. Премествайки BTC към тези странични вериги, потребителите се излагат на потенциални експлойти и уязвимости, които просто не съществуват в защитената биткойн мрежа. Освен това обещаната възвращаемост, предлагана от тези L2, често е неустойчива. Те разчитат на сложни механизми за стимулиране, които не могат да бъдат поддържани в дългосрочен план. Пътят към доверието

В този климат на разрушаване на доверието има едно решение, което може да гарантира, че потребителите запазват пълен контрол върху своите активи. Чрез използването на договори за дискретно регистриране (DLC) в биткойн, крипто търговците могат да създадат защитен от кражба мост към опакования биткойн. DLC договорите, които са вградени в биткойн, са изобретени от академика на MIT и създателя на Lightning Network Тадж Драя.

За разлика от техните попечителски двойници, DLC-опакованите биткойни позволяват на потребителите да поддържат пълен самоконтрол върху своите BTC по време на процеса на опаковане, като поддържат обединена мрежа от търговци (подобно на дизайна на USDC). Това гарантира целостта на опакованите токени.

Този обединен модел разпределя риска между голям брой участници, като значително намалява зависимостта от всеки отделен субект – връщайки децентрализацията обратно към биткойн. Точно както щатският долар е подкрепен от разнообразен набор от активи, държани от Федералния резерв, опакованите BTC, включително DLC, са подкрепени от колектив от търговци, елиминирайки една точка на провал, която е обща за попечителските модели. Бъдещето е защитено

Видяхме как биткойнът е устоял на толкова много предизвикателства досега и въпреки това продължава да процъфтява – доказателство за неговата сила. От моя гледна точка бъдещето на биткойн със сигурност е сигурно, особено с въвеждането на самоопаковащите се BTC и използването на DLC. Тези решения, в съответствие с основната стойност на биткойн за самоконтрол, решават ключов проблем: централизиран контрол върху опакованите активи.

Въпреки че опакованият биткойн получи одобрение, сегашният му централизиран модел концентрира риска и сигурността зависи от потребителския контрол и ангажимента за децентрализация – въведете DLC. Представете си, че държите юздите, обвивате и разплитате своите биткойни чрез сигурни, разрешени протоколи. Това насърчава доверието, като дава власт на хората, напълно в съответствие с децентрализираната етика на Биткойн.

Сигурността, а не преследването на приходи или сляпата вяра в непроверени решения, трябва да бъде в основата на всички финансови технологии. Вярвам, че решенията за обвиване, които дават възможност на потребителите, а не на попечителите, са ключът към отключването на доверието на масовите потребители. Широкото приемане зависи от доверието на потребителите.

Като даваме приоритет на сигурността, потребителския контрол и отговорните иновации, можем да отключим истинския потенциал на биткойн и напълно да революционизираме финансовия пейзаж. Нека 2024 г. бъде годината, в която ще продължим напред и ще възстановим доверието в BTC, едно безопасно опаковане наведнъж.